LPA-CGR avocats accompagne Genuine Parts Company, sur les aspects immobilier liés au rachat d’Alliance Automative Group

LPA-CGR avocats accompagne Genuine Parts Company, sur les aspects immobilier liés au rachat d’Alliance Automative Group

Genuine Parts Company, distributeur américain de pièces de rechange automobile, rachète Alliance Automotive Group, leader européen du secteur, au fonds d’investissement Blackstone et aux cofondateurs d’AAG. La valeur de l’acquisition est estimée à un prix d’achat total d’environ 2 milliards de dollars, y compris le remboursement de la dette en place au moment de la clôture.

Genuine Parts Company, distributeur de pièces de rechange automobile, a réalisé un chiffre d’affaires de 15,3 milliards de dollars en 2016. Il est basé à Atlanta, gère environ 7 300 magasins et est également présent au Canada et au Mexique. Il réalise plus de 80 % de son chiffre d’affaires aux États-Unis.

Le distributeur stockiste Alliance Automotiv Group est présent en France sous les enseignes Groupauto France, Précisium, Partner’s et Gef’Auto ; au Royaume-Uni sous les enseignes Groupauto UK et UAN et en Allemagne sous les enseignes Coler et Busch. Il assure l’approvisionnement de plus de 100 000 références de pièces à près de 1 500 distributeurs indépendants et à quelques 35 000 ateliers de réparation. Avec 7 500 employés, il devrait générer un chiffre d’affaires d’environ 1,7 milliard de dollars en 2017

La transaction a été approuvée par le conseil d’administration de Genuine Parts Company et devrait être réalisée pendant le quatrième trimestre de 2017, sous réserve des approbations des autorités réglementaires compétentes.

LPA-CGR avocats accompagne Genuine Parts Company sur la due diligence immobilière française, avec une équipe menée par Sidonie Fraîche-Dupeyrat (associée), Anne-Charlotte Foin et Marguerite Cornier

Dans cette opération, Genuine Parts Company est également conseillé par :

• Davis Polk, qui intervient en tant que lead counsel
• August & Debouzy sur la due diligence sociale française
• Gleiss Lutz, cabinet allemand, sur la due diligence allemande
• Stibbe, au travers de son bureau de Luxembourg, sur les aspects de droit luxembourgeois .

 Contacts presse

Avocom / Charlotte Vier et Nathalie Merle/ ch.vier@avocom.fr / n.merle@avocom.fr / tél. 01 48 24 00 39.