LPA-CGR avocats conseille les banques dans le cadre d’un refinancement d’un montant de 225 M€ d’actifs de Tenergie
LPA-CGR avocats conseille les banques dans le cadre d’un refinancement d’un montant de 225 M€ d’actifs de Tenergie
LPA-CGR avocats est intervenu en tant que conseil d’un pool bancaire, composé de La Banque Postale et de la Société Générale, en tant qu’arrangeurs, de Bpifrance en tant que participant et de La Banque Postale Asset Management investissant pour le compte d’un de ses fonds d’infrastructure à l’occasion du refinancement, pour un montant de 225 M€ d’actifs solaires en exploitation détenus par Tenergie, opérateur français indépendant d’énergies renouvelables.
Créé en 2008, Tenergie est un producteur indépendant d’énergies renouvelables, récemment reconnu comme le deuxième acteur de l’énergie solaire en France (Finergreen). L’entreprise développe, détient et opère 850 centrales d’énergies renouvelables pour 500 MW de puissance installée. Depuis plus de 10 ans, elle accompagne dans la durée l’ensemble des acteurs des territoires (entreprises, agriculteurs et collectivités locales). Basée à Meyreuil (13), Tenergie compte 100 collaborateurs pour un chiffre d’affaires estimé de 200 M€ en 2019.
Ce refinancement a été souscrit et garanti par un pool bancaire composé de La Banque Postale et de la Société Générale, agissant en tant qu’arrangeurs, de Bpifrance en tant que participant et de La Banque Postale Asset Management investissant pour le compte d’un de ses fonds d’infrastructure.
Ce nouveau financement fait suite à l’opération d’envergure, Phoenix 5, réalisée au début du second semestre, portant sur le refinancement d’un montant de 810 M€ d’actifs solaires en exploitation détenus par Tenergie en association avec son partenaire CAPGEN, filiale énergie du Crédit Agricole Pyrénées Gascogne au sein de leur société commune d’investissement Terres d’Energie. Plus récemment, Tenergie a réalisé une émission obligataire pour un montant de 90 M€, dont une première tranche de 70 M€ a été souscrite par le fonds d’investissement BlackRock.
La finalisation de ces différentes opérations de refinancement permet à Tenergie de mettre en œuvre son nouvel objectif de développement et de préparer un nouveau plan d’investissement de 2 milliards d’euros étalé sur les 3 prochaines années, lui donnant les moyens nécessaires pour le développement et la construction de nouveaux projets pour compte propre, ainsi que pour des opérations d’acquisitions de centrales en production ou en construction.
Pour cette nouvelle opération de refinancement emblématique de l’année 2019, l’équipe pluridisciplinaire de LPA-CGR avocats, intervenue dans le cadre de l’audit pour le compte des banques, était composée de Hélène Gelas (associée) et Anne-Maud Orlinski pour les aspects énergie (réglementaire et droit public), Philippe Raybaud (associé) et Delphine Roullier-Pâris pour les aspects corporate, et Philippe Jacques (associé) et Gabriella Benarrosh sur les baux et les questions de droit foncier.